Le PEE

1️⃣ Qu’est-ce que le PEE ?

Le PEE (Plan d’Épargne Entreprise) est un dispositif d’épargne collectif proposé par certaines entreprises à leurs salariés. Pour en bénéficier, il faut que votre employeur le mette en place.

L’idée est simple : vous investissez volontairement une partie de votre épargne, et votre entreprise peut compléter ce montant via un abondement. Ces sommes sont ensuite placées sur des fonds d’investissement gérés par des sociétés spécialisées comme Amundi ou Natixis Interépargne…

Le PEE permet donc aux salariés d’épargner dans un cadre fiscal avantageux tout en bénéficiant d’un coup de pouce de leur entreprise.

2️⃣ Comment fonctionne un PEE ?

✅ Versements volontaires : chaque salarié peut décider d’y verser de l’argent depuis son compte courant.
✅ Abondement de l’entreprise : l’employeur peut compléter ces versements, dans la limite de 300 % du montant investi par le salarié et avec un plafond annuel de 3 519,36 € en 2024. (NB : À part les banques, je connais peu d’entreprises qui abondent à 300 %.)
✅ Investissement sur des supports financiers : les sommes sont placées sur des fonds sélectionnés par l’entreprise. La majorité sont des fonds actifs gérés par des sociétés comme Amundi, Natixis Interépargne, BNP Paribas Asset Management, etc.
✅ Blocage des fonds pendant 5 ans : sauf cas de déblocage anticipé (voir ci-dessous).

💡 Un avantage fiscal majeur

🔹 Les sommes investies et l’abondement ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu. Mais ils sont soumis à la CSG-CRDS de 9.7 %.
🔹 Après 5 ans de détention, les plus-values sont exonérées d’impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus).
🔹 Si vous retirez après la période minimale, l’abondement de votre employeur est un véritable salaire net d’impôt !

3️⃣ Les cas de déblocage anticipé du PEE

Le PEE impose une durée de blocage de 5 ans, mais certaines situations permettent de retirer l’argent avant sans perdre l’avantage fiscal :

📌 Les principaux cas de déblocage anticipé :

1. Mariage ou PACS 🤵👰

2. Naissance ou adoption d’un 3ᵉ enfant 🍼

3. Achat de la résidence principale 🏡

4. Invalidité (salarié, conjoint ou enfant)

5. Décès du salarié ou du conjoint ⚰️

6. Rupture du contrat de travail (démission, licenciement, retraite...)

7. Surendettement

8. Création ou reprise d’une entreprise 🚀

9. Divorce ou séparation avec garde d’un enfant

💡 Ces cas permettent de récupérer l’épargne sans impôt sur le revenu et sans attendre 5 ans.

4️⃣ L’abondement de l’entreprise : un salaire net déguisé ?

L’un des grands avantages du PEE est l’abondement. L’employeur peut ajouter jusqu’à 300 % de votre versement, ce qui signifie que chaque euro placé peut être triplé.

🔹 Comparaison avec un salaire brut :

• Si votre employeur vous verse un abondement de 3 000 €, cette somme n’est pas soumise aux charges sociales ni à l’impôt sur le revenu.

• Pour toucher 3 000 € nets en salaire, il faudrait qu’il vous verse bien plus en brut après cotisations sociales et impôts.

👉 Résultat : L’abondement d’un PEE est un des moyens les plus optimisés d’augmenter son épargne sans impôt !

5️⃣ Le principal défaut du PEE : des fonds actifs coûteux et peu performants

Le gros inconvénient du PEE réside dans les supports d’investissement proposés.

📌 Les fonds disponibles sont souvent :
❌ Gérés activement, avec des frais de gestion élevés (1 % à 2 % par an, parfois plus).
❌ Mous, avec des stratégies prudentes, limitant la performance.
❌ Beaucoup moins performants que des ETF (fonds indiciels passifs).

👉 L’étude SPIVA (qui compare gestion active et passive) montre que 90 % des fonds gérés activement n’arrivent pas à battre le marché sur le long terme. Cela signifie que payer des frais élevés pour une gestion active est souvent une mauvaise idée.

💡 Solution : Si votre PEE propose des ETF ou des fonds indiciels, privilégiez-les pour éviter les frais inutiles !

6️⃣ L’intéressement et la participation : un mécanisme d’épargne supplémentaire

Certaines entreprises permettent à leurs employés de profiter d’une prime d’intéressement et/ou de participation, qui peut être placée sur un PEE ou touchée directement.

💡 Différence entre intéressement et participation

📌 L’intéressement : une prime versée en fonction des résultats de l’entreprise. Elle est facultative et définie par l’employeur.
📌 La participation : un mécanisme obligatoire pour les entreprises de 50 salariés et plus, qui redistribuent une partie de leurs bénéfices aux salariés.

💡 Avantage fiscal : si ces primes sont versées sur un PEE, elles ne sont pas imposées (seuls les prélèvements sociaux s’appliquent).

7️⃣ Exemple concret : le PEE en action

📌 Un salarié investit 1 000 € sur son PEE.
📌 Son entreprise abonde à 100 %, soit un versement supplémentaire de 1 000 €.
📌 Cette année, l’entreprise verse une prime d’intéressement de 500 €.
📌 Total placé : 2 500 €.
📌 Avec une performance de 5 %/an, son PEE atteint environ 3 200 € après 5 ans.

Fiscalité à la sortie

📌 Les gains de 700 € ne sont soumis qu’aux prélèvements sociaux de 17,2 % (soit environ 120 €) au lieu de la flat tax de 30 % sur un compte-titres. C’est donc une fiscalité équivalente à celle d’un PEA après 5 ans.

📌 Les sommes investies (2 500 €) sont soumises à la CSG-CRDS de 9,7 %, soit environ 243 € à payer sur les montants versés (versement volontaire, abondement, intéressement, participation).

Résultat net pour le salarié

• Investissement initial : 1 000 € net.

• Montant récupéré après 5 ans : environ 2 840 € net.

⚠️ Point d'attention : le coût d’entrée caché du PEE

Nous venons de voir que les versements volontaires sont soumis à la CSG-CRDS de 9,7 %, ce qui revient à payer un frais d’entrée de 9,7 % pour investir sur votre PEE.

🚨 Sans abondement de l’entreprise, ce serait un non-sens total, car :
❌ Les fonds proposés sont généralement de mauvaise qualité, avec des frais élevés.
❌ Vous perdez près de 10 % immédiatement sur votre investissement.

Ma recommandation ✅

💡 Investir le minimum nécessaire pour maximiser l’abondement de l’entreprise. Par exemple, si l’abondement est de 100 % avec un plafond de 3 000 €, alors investissez 3 000 € pour optimiser cet avantage.
💡 Vous pouvez également utiliser votre prime de participation comme versement volontaire. Dans l’exemple ci-dessus, l’entreprise aurait abondé 500 € supplémentaires, permettant ainsi d’optimiser l’abondement sans avoir à puiser dans votre épargne personnelle.
💡 Garder le reste de vos liquidités pour investir en direct via un PEA, qui offre plus de flexibilité et de meilleurs supports d’investissement.

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👉 Contexte historique : pourquoi ces dispositifs existent-ils ?

L’intéressement et la participation ont été mis en place pour associer les salariés aux résultats de l’entreprise et leur offrir une forme d’épargne complémentaire.

📌 Origine :

• La participation a été instaurée par le général de Gaulle en 1967, avec l’idée que les salariés devaient bénéficier des performances de leur entreprise.

• L’intéressement, lui, a été mis en place pour motiver les salariés en fonction des résultats.

📌 Pourquoi ça existe encore aujourd’hui ?
Ces dispositifs ont été maintenus car ils permettent :
✔️ D’encourager l’épargne des salariés
✔️ D’optimiser fiscalement les rémunérations
✔️ D’inciter à la performance collective

💡 En somme, c’est une manière d’augmenter le pouvoir d’achat des salariés sans alourdir la masse salariale des entreprises.